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美国男子被自己养
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毛宁:青春

往前看:以岭药业创新循环是

当前市值之下,以岭的创新溢价几乎

然而,当前市场给以岭的估值,仍很

被忽略的研发型增长逻辑这样的节

中药出海不可小觑另一方面,以岭的

也就是说以岭药业可达到300亿市

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往回看,过去5年,以岭药业有5个一类新药获批

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.badge-warning德宏傣族景颇族自治州
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当前市值之下,以岭的创新溢价几乎未被计价,随着

这部

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-仅化药管线中两款临近上市品种(如苯胺洛芬注射液、XY0206片),假设每款贡献10亿收入,按3倍PS估算,即可支撑60亿市值往前看:以岭药业创新循环是可持续的,每年研发1-2个新品种,即使放在化药Biotec
然而,当前市场给以岭的估值,仍很大程度上沿用传统中药PE框架,却鲜少对其研发管线给予溢价研发不是烧钱,是蓄力在一众中药企业里,以岭一直是个非典型代表:过去三年,以岭药业以年均9亿元的研发投入,始终保持着行业前三。-仅化药管线中两款临近上市品种(如苯胺洛芬注射液、XY

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被忽略的研发型增
以岭药业凭借其扎

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以岭药业凭借其扎实的研发积淀和清晰的管线布局,已经不再是传统意义上的中药企业,

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3Larrythe Bird@twitter

被忽略的研发型增长逻辑这样的节奏在国内中药企业

当前市值之下,以岭的创新溢价几乎未被计价,随着业绩显露,价值重估或许只是时间问题。以岭药业凭借

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若以分部估值视角看:-成熟业务年利润

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也就是说以岭药业可达到300亿市值,且尚未计入

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